AAPU、TSLLに続いて3つ目の個別株レバレッジETFです。
今回投資することにしたのは半導体大手「NVIDIA Corporation（エヌビディア）」のレバレッジETF「グラナイトシェアーズ2倍ロング・エヌビディア株デイリーETF（NASDAQ:NVDL）」になります。
この記事では、米国ETF「NVDL」に投資を決めた経緯やETFの特徴について、備忘録も兼ねて記録しています。
エヌビディアの2倍「NVDL」
エヌビディア（NVIDIA Corporation）は、画像や映像の処理を行うGPU（グラフィックボード）と呼ばれる半導体の開発と販売をするメーカーです。
生成AIブームにより、GPUの需要は急増しています。
生成AIとは、AIがテキスト、画像や動画、音声などを生成する技術のことで、特に2022年11月に対話型AI「Chat GPT」が公開されて以降、急速に注目を集めるようになりました。
米国時間2024年6月18日には時価総額が約3兆3350億ドル（日本円で約526兆円）に達し、米マイクロソフトを抜いて世界最大の企業となったことがニュースで取り上げられました。
※以下の情報は2024年10月27日時点で記載。
ETFのファンド概要
NVDLは、正式名称「グラナイトシェアーズ2倍ロング・エヌビディア株デイリーETF(GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF)」という上場投資信託です。
このETFは、エヌビディア（NASDAQ:NVDA）という単一の銘柄に2倍レバレッジで投資できます。
運用の開始は2022年12月13日からです。
基準価格と純資産額
現時点で、エヌビディア（NVDA）の普通株式の基準価格は141.54ドルで、2倍の値動きをするETF「NVDL」の基準価格はドルとなっています。
NVDLの純資産額は4,909.14百万ドルです。
分配金と経費率
NVDLは、年1回、12月分配金が支払われます。
2023年の分配金は9.64542ドルでした。
現在、NVDLの分配金利回りは12.81％となっており、普通株式（NASDAQ:NVDA）の分配金利回り0.0285%と比べるとNVDLの分配金はかなり高い分配金利回りで、魅力的に感じています。
経費率は1.06%で、レバレッジETFとしては一般的な水準です。
普通株式「NVDA」の目標株価
また、エヌビディアの将来予測として、12か月後の目標株価は以下のようになっています。
- 最安値：90ドル
- 平均値：149.49ドル
- 最高値：200ドル
現在の株価は141.54ドルなので、予想平均値に近い水準で推移しています。
最新の情報については、以下のリンクで確認できます。
NVDLとSOXLを比較
私はこれまで半導体関連への投資で主に「SOXL」が選択肢として入っていました。
そこで今回、投資先を検討するにあたり、半導体株ブル3倍ETF（NYSE:SOXL）、エヌビディア普通株式（NASDAQ:NVDA）、エヌビディア2倍ETF（NASDAQ:NVDL）、エヌビディア2倍ETF（NASDAQ:NVDU）の４つのパフォーマンスが気になり、チャートで比較してみました。
基本的な値動きとしては、SOXLとエヌビディアの普通株式のチャートは似た動きをしていますが、年間で見ると、SOXLよりもエヌビディアの普通株式（NVDA）のリターンが良く、さらにNVDAの2倍レバレッジであるNVDLは、大きなプラスとなっています。
NVDLとNVDUを比較
さらに、エヌビディア（NASDAQ：NVDA）に2倍のブル投資ができるETFは、SBI証券だと「NVDL（GraniteShares）」「NVDU（Direxion）」の2つから選べます。
NVDUについては、2024年4月1日までは1.5倍のレバレッジETFでしたが、Direxionが2024年4月2日から6つの単一株ETFのレバレッジを引き上げ、2倍ブルのETFとなりました。
レバレッジを引き上げられたETFは、他には以下のような銘柄銘柄です。
| ティッカー | 新ファンド名 | 対象の米国普通株式 |
|---|---|---|
| AAPU | Direxion Daily AAPL Bull 2X株 | アップル(NASDAQ:AAPL) |
| AMZU | Direxion Daily AMZN Bull 2X株 | アマゾン(NASDAQ: AMZN) |
| GGLL | Direxion Daily GOOGL Bull 2X株 | アルファベット(NASDAQ: GOOGL) |
| MSFU | Direxion Daily MSFT Bull 2X株 | マイクロソフト(NASDAQ:MSFT) |
| NVDU | Direxion Daily NVDA Bull 2X株 | エヌビディア(NASDAQ: NVDA) |
| TSLL | Direxion Daily TSLA Bull 2X株 | テスラ(NASDAQ:TSLA) |
それでは、SBI証券で投資できるエヌビディアの2倍ブルETF「NVDL」と「NVDU」を比較し、私が「NVDL」を選んだ理由についても書いていきます。
基本情報
まず、2024年10月27日時点の「NVDL」と「NVDU」の基本的な情報を比較します。
| NVDL | NVDU | |
|---|---|---|
| 運用会社 | GraniteShares | Direxion |
| 運用会社（日本語名） | グラナイトシェアーズ | ディレクション |
| 運用開始 | 2022.12.13 | 2023.09.13 |
| 基準価額(米ドル) | 77.29 | 124.61 |
| 純資産総額(百万米ドル) | 4,909.14 | 589.21 |
| 経費率 | 1.06% | – |
| 分配金回数/年 | 1 | 4 |
| 直近分配金(米ドル) | 9.64542(2023/12/27) | 0.49728(2024/09/24) |
| 分配金利回り | 12.81% | 1.16% |
上記の比較からわかるように、NVDLは分配金利回りが非常に高く、NVDUの年間4回の分配を合わせても、NVDLの利回りには及びません。
また、個人的に魅力を感じたポイントは、NVDLの基準価格の方が安いため、口数が多く買える点も選択理由の一つでした。
基準価格の推移と騰落率
DirexionのNVDUは、先に書いた通り4月からレバレッジが1.5倍から2倍に引き上げられました。
そこで、同じ条件とするために4月以降のチャートを基に比較します。
4月に比べ、グラナイトシェアーズのNVDLは130.80%となっていますが、ディレクションのNVDUは134%となっています。
この半年で約4%の差となっています。
期間ごとの、NVDLとNVDUの騰落率は以下の通りです。
| NVDL | NVDU | |
|---|---|---|
| 騰落率（1ヵ月） | 30.20% | 30.67% |
| 騰落率（3ヵ月） | 30.58% | 32.36% |
| 騰落率（6ヵ月） | 141.26% | 147.17% |
| 騰落率（9ヵ月） | 263.92% | 222.63% |
| 騰落率（1年） | 495.54% | 422.98% |
NVDUのレバレッジが1.5倍だった頃はNVDLにリターンで負けていましたが、2倍になった今ではNVDUの方がリターンが高いようです。
ただ、直近で考えると12月の分配金が魅力的であり、基準価格も比較的安いため、より多くの口数が買える点に魅力を感じ、NVDLへの投資を選びました。
NVDLの投資状況
では、私のNVDLへの投資状況についても軽く紹介します。
最初の投資
最初の投資は2024年07月27日です。
半導体関連銘柄への投資は以前から考えていましたが、なかなかタイミングが合わず、今回が初の投資となります。
特にエヌビディア（NASDAQ:NVDA）は、2024年6月10日に株式分割を行ったことがキッカケとなり、買いやすい水準の株価になったことで興味を持ち始めた銘柄です。
株式分割後、エヌビディアの株価は一時140.76ドルの高値を付けましたが、その後2週間ほど調整している様子でした。
私的には、これが投資を始めるチャンスだと思い、単価56.50ドル（手数料込みで56.78ドル）で6株を約定しました。
投資3か月目
投資から3か月が経過しました。
私が投資した当初の単価56.50ドルと比べ、3か月で80ドル近くの価格まで上がっています。
この調子でいけば、年末にかけてさらなる上昇を期待できそうです。
