週末ぱぱの投信メモ【Tracersゴールドプラス】分散型レバレッジ投資

このブログ記事では、私が現在サテライト積立投資で活用している2つの「ゴールドプラス」投資信託について、自分の投資メモとしてまとめています。

「米国主要指数」と「金」という組み合わせの投資信託「ゴールドプラス」について、投資を決めた経緯や実際の暴落局面で感じた「守りの強さ」などをまとめました。

Tracersのゴールドプラスとは

Tracers（トレイサーズ）は、アモーヴァ・アセットマネジメント（旧：日興アセットマネジメント）が運用するシリーズです。

シリーズ名の「Tracers」は、「なぞる」という意味である「Trace（トレース）」から来ており、あらかじめ定めた独自のルールに従って運用する仕組みです。

Tracersシリーズの中で、これまでにない魅力を感じたのが「ゴールドプラス」です。

簡単に言うと「米国株100％＋金100％＝合計200％」の比率で運用する、レバレッジ型のファンドです。

現在、私が投資しているのは以下の2種類です。

どちらもレバレッジを使っていますが、目的は「利益を倍にする」ことだけではなく、「株の成長を100％取りつつ、空いた枠に金（100%）を入れて暴落に備える」という、攻守兼備の設計になっています。

2025年12月末時点でシリーズ全体の純資産の6割以上をこの2つが占める人気も、納得できます。

投資するか判断するため、S&P500、NASDAQ100、そして金（Gold）の過去1年間の価格を振り返ってみました。

いずれも堅調に推移していますが、特に「金」の伸びが際立っているのがわかります。

過去5年・10年の長期スパンで見ても、株と金はどちらも右肩上がりで推移しており、特にNASDAQ100上昇は目を見張るものがあります。

リスク分散という観点で見ても、好調な株の成長を取りこぼさず、さらに上昇傾向にある金を組み合わせるこの戦略は、今の市場環境において理にかなっていると感じます。

では、実際に私がこれまで投資してきた人気レバレッジファンドと比較していきます。

	ゴルプラ	ゴルナス	レバFANG+	レバナス
設定日	2022.08.31	2025.01.24	2020.08.19	2018.10.19
決算日	7月8日	10月10日	8月18日	10月18日
信託報酬	0.1991％	0.2189％	1.275％	0.99%
投信マイレージ（※SBI証券）	0.05%	0.05%	0.1%	0.1%

特筆する点は、やはりゴールドプラスの圧倒的な信託報酬の安さです。

一般的にレバ投信は「長期投資には不向き」と言われますが、金の組み入れによって暴落リスクがやわらぐ分、この低コストであれば長期保有も十分に選択肢に入ります。

とはいえ、いくらコストが安くても、肝心のリターンがなければ意味がありません。

そこで、ゴルナスは運用開始からまだ日が浅いですが、兄貴分のゴルプラには2年以上の実績があるため、ゴルプラの運用開始（2022年8月）から現在までの期間でリターンを比べてみました。

これまでの推移を見ると、正直レバFANG＋ほどの爆発力はありませんが、レバナス並みか時期によってはそれ以上のリターンを叩き出しています。

それでいて値動きは比較的マイルドで、私の中では「攻めすぎない、大人なレバレッジ投信」という印象です。

直近1年のチャートを見ても非常に堅調で、リターンと安定性のバランスの良さを感じます。

私がゴルプラ（そして兄弟ファンドのゴルナス）への投資を決めた理由は、大きく分けて以下の3点です。

オルカンのような王道の分散とは一味違う、「米国株＋金」という組み合わせに惹かれました。

以前、オルカンを外したのは「結局、米国がダメなら世界も共倒れになる」と感じたから。

それに対してゴールドプラスは、過去のチャートを見ても株の下落をゴールドがふんわり緩和してくれており、非常に相性が良いと感じます。

ゴルプラ（Tracers S&P500ゴールドプラス）は、2024年10月25日から毎日300円で積立投資をスタートしました。

さらに、保有していた「auAMレバレッジ NASDAQ100」の解約金2万円のスポット購入で、兄弟ファンドのゴルナス（Tracers NASDAQ100ゴールドプラス）も投資を開始。

現在は、ゴルプラ・ゴルナスに毎月6,000円づつの積立設定で、基本「ほったらかし」です。

投資を続けていて、その真価を最も実感したのは2025年4月の「相互関税ショック」でした。

直近高値からの下落率（2025年4月13日時点）