昨年末まで大きな損失のあった私の保有するレバレッジ型投資信託が、最近、円安と米国株式の急騰のおかげで大きな利益を生み出しています。
プラ転したことに喜びを感じながらも、価格が上昇したことで追加投資する踏ん切りつかず、新たな投資先を探していました。
そんなとき、現在の株価と金利の上昇トレンドに加え、将来の利下げの可能性も高まっていることから、逆相関の債券に魅力を感じました。
そして、今が投資を始める絶好の機会（今が買い時）だと判断しました。
その中で出会ったのが、「Direxionデイリー20年超米国債ブル3倍ETF（TMF）」です。
この記事では、私が新たに投資を始めたTMFについて、TMFの特徴や投資のキッカケなどを紹介します。
ただし、レバレッジ型の投資はリスクが高いため、オススメできる投資ではありませんので、あくまで参考情報としてご覧ください。
TMFとは？
ティッカーコード「TMF」は、Direxion デイリー 20年超米国債 ブル3倍 ETF（DIREXION DAILY 20+ YEAR TREASURY BULL 3X SHARES）の略称です。
このETFは、残存期間が20年超の米国債で構成され、指数の300%のパフォーマンス（3倍）を目指す、私が好んで投資しているレバレッジ型の投資商品になります。
20年超の国債指数が上昇すれば、その上昇の3倍で値動きする可能性がありますが、逆に国債指数が下落すれば、ETFの価値も3倍のペースで下落することになります。
TMF、債券価格の変動要因
債券の価格は、いくつかの要因によって変動します。
まず、注目すべきは市場金利です。
債券価格と市場金利は、微妙なバランスを保つ子供の遊具（シーソー）のように、市場金利が上昇すると債券価格は下落し、逆に市場金利が下がると債券価格は上がるという関係性があります。
たとえば、金利2％の「債券A」を保有している状況を考えてみましょう。
もし、市場金利が3％に上がると、一般的に「債券A」の金利は市場金利より低くなるため人気が薄れ、結果として債券価格は下落することになります。
逆に市場金利が低下すると、発行時の金利が変わらない「債券A」が魅力的になり、その結果、債券価格は上昇します。
そして、これだけではありません。
為替相場や景気、株価の変動も債券価格に影響を与える要因です。
景気が回復する時期や好況期には、消費が拡大し、企業の売上や利益も上昇します。
これにより、株価が上昇したり不動産需要が高まり、その結果、高リスクな投資対象である株式や不動産（REIT）への投資が増加する一方、債券への関心が薄れる傾向があります。
一方、景気が低迷すると、安全な選択肢への投資関心が高まります。
それでは、TMFの基本情報を紹介します。
TMFの基本情報について
以下は、2023.07.07時点でSBI証券に記載されていたTMFの基本情報となります。
| 運用会社 | Direxion |
|---|---|
| 上場取引所 | NYSE Arca |
| 投資地域・資産クラス | アメリカ・債券 |
| 設定日 | 2009/04/16 |
| 年間経費率 | 0.90% |
| 52週高値 | 14.4800 |
| 52週安値 | 6.1500 |
| 基準価額 | 7.01 |
| 純資産総額(百万) | 2,166.22 |
| 騰落率(1年) | -39.22 |
さらに、騰落率（1年）以外の期間ごとのパフォーマンスも紹介します。
| 期間 | 騰落率 | |
|---|---|---|
| 2023.07.07時点 | 2023.08.10時点 | |
| 1カ月 | -4.32% | -6.54% |
| 3カ月 | -20.91 % | -17.98% |
| 6カ月 | -15.65 % | -23.87% |
| 9カ月 | -10.87% | -0.97% |
| 1年 | -39.25 % | -50.27% |
| 2年 | -72.69 % | -76.18% |
| 3年 | -80.55 % | -84.91% |
| 5年 | -60.23 % | -62.47% |
| 年初来 | -0.98 % | -13.10% |
| 設定来 | -33.02 % | -41.22% |
また、TMFには定期的な収益を期待できる分配金もありますので、紹介します。
TMFの分配金について
TMFは、年4回（3月、6月、9月、12月）の分配金が支払われる予定となっています。
2023年6月21日時点の直近の分配金は0.04763米ドルです。
年間を通じて、合計で4回の分配金が支払われるため、分配金利回りは2.31%です。
以上が、TMFに関する基本情報と分配金に関する情報となります。
では、私がどうしてTMFへの投資を考えたのか、その背景を少しだけお話したいと思います。
TMFへの投資を始めた背景
TMFへの投資を考えたきっかけは、市場の動向と私の投資戦略にあります。
去年までの投資は、正直言って厳しいものでした。
特に大きな損失を被った銘柄では50％以上ものマイナスが見られました。
しかし、最近の円安と米国株式の急騰により、特にレバレッジ型の投資に驚異的な上昇がみられ、結果として全体の9割の投資銘柄がプラスに転じました。
その一部の銘柄がこちらです。
これらの銘柄は、一時は投資をしている人は「ヤバイ！」とか「死亡！」とか言われたこともありましたが、それでも投資を続けた結果、現在では大きな利益を生み出しています。
残る1割の銘柄も少しマイナスですが、今年に入ってからは全体的に順調です。
このように、レバレッジ型の投資銘柄が大きな利益をもたらしたことで、基準価格が上昇したことから最近は買い付けを控えているので、新たな投資先を探し始めました。
その中で私が注目したのが、債券ETFです。
これまで株式に比べて値動きが小さい債券には注目してこなかったのですが、レバレッジがかかれば十分な値動きを期待できると判断し、米国債を含む債券市場に興味を持ち始めました。
ポートフォリオに組み入れることで資産の一方的な減少を予防できると考えたのです。
そんな債券投資の中で、目に留まったのがティッカーコード「TMF」の銘柄である「Direxion デイリー 20年超米国債 ブル3倍 ETF」です。
現在の株価と金利の上昇トレンドに加えて、将来的な利下げの可能性が高まっていることを考えると、いまが債券ETFを買うタイミングと判断し、投資を開始しました。
まずは手元に残っていた米ドルを使ってTMFを購入しました。
なお、買うタイミングについてはあくまで私の個人的な見解であり、一般的なオススメというわけではありませんので、ご注意ください。
今後は、私の投資実績を以下のブログ記事でご覧いただけます。
20年超米国債ブル3倍（まとめ）
私は最近の利益成果と市場の変動を見て、現在の株価と金利の上昇トレンドに加え、将来的な利下げの可能性も高まっていることから、逆相関の債券ETF「TMF（Direxionデイリー20年超米国債ブル3倍ETF）」への投資を開始するには良いタイミングだと判断しました。
私はこれまで、レバレッジ型の投資により50%以上の下落を経験したこともありますが、何とか運よく大きなリターンを得られています。
今回の投資も、将来の大きなリターンを期待しています。
レバレッジ型の投資は、特にリスクが高い投資となるため、無くなってもイイというくらいの気持ちになれる余裕資金で投資をしましょう。
最後に、これから投資を始めようと思っている方へ、私が口座開設している証券会社を紹介して終わりたいと思います。
私が利用している証券会社は、以下の2つです。
SBI証券はTポイントで投資できたり投資信託の保有で貯まる（投信マイレージ）がお得だし、楽天証券は画面の見やすさや楽天ポイント投資ができる点が魅力で私は利用しています。
自分にあった証券会社を選べば、投資効率も上がるでしょう。
ではまた。
