このブログ記事では、テスラに2倍レバレッジ投資できるETF「TSLL」について、自分の投資メモとしてまとめています。
シングルストックETF「TSLL」の概要や特徴、私が投資を決めた経緯や理由、実際の投資を通じて感じたことなどを書いています。
テスラってどんな企業か？
Tesla Inc.（テスラ）は、アメリカのビックテック企業のひとつで、2003年に設立された会社です。
ティッカーコードは「NASDAQ:TSLA」。
最高経営責任者（CEO）は、イーロン・マスク氏です。
イーロン・マスクといえば、投資をしている人なら知らない人がいないほど有名です。
航空宇宙メーカーの「スペースX（SpaceX）」、人工知能の「xAI」、脳－コンピュータインターフェースの「ニューラリンク（Neuralink）」、トンネル掘削の「ボーリング・カンパニー（The Boring Company）」など、様々な分野で先端を行き、事業を成功しています。
テスラの事業内容
テスラは主に電気自動車（EV）の開発・製造・販売をしている企業で、本社はテキサス州オースティンにあります。
EV以外にも、太陽光発電システムやエネルギー貯蔵製品（バッテリー関連）などの再生可能エネルギー分野、人型ロボットの分野（オプティマス）などにも力を入れています。
現在のテスラは、単に電気自動車（EV）の会社ではなく、総合テクノロジー企業という感じです。
過去のテスラ株の値動き
テスラ株の特徴を一言で表すなら、とても値動きの激しい銘柄（ボラティリティが高い）です。
参考までに、過去10年の動きをGAFAM（Google、Apple、Facebook、Amazon、Microsoft）と比べると、GAFAMの株は比較的なだらかな右肩上がりで成長をしていますが、テスラは急上昇と急落を繰り返すジェットコースターのような値動きです。
短期の値動きに振り回されたり、安定志向の人にはハードルが高い銘柄かも。
現在の株価と目標株価
過去1年間でテスラ（TSLA）の株価は大きく動いており、52週高値は488.5399ドル、安値が138.8025ドルと幅広いレンジで推移しています。
2025年04月16日時点でのテスラの株価は254.11ドルで、今後12か月の目標株価は以下のように予測されています。
- 最安値：120ドル
- 平均値：342.35ドル
- 最高値：1,000ドル
現在のテスラ株は、予想平均値以下で推移しています。
最新の情報については、以下のリンクで確認できます。
テスラ2倍レバ「TSLL」とは
テスラ（NASDAQ:TSLA）株は、もともとボラティリティの高い銘柄として知られている銘柄ですが、それに2倍のレバレッジをかけて投資できるETFがあります。
それが、ティッカーコード「TSLL」。
正式名称は「Direxionデイリー・テスラ株ブル2倍ETF (Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares)」で、2022年8月9日に運用開始されました。
シングルストックETF
私がこれまで投資をしてきたETFって、たいてい「S&P500」とか「NASDAQ100」といった、複数の企業の株価に連動する「詰め合わせパック」のような指数連動型ETFばかりでしたが、TSLLはちょっと違います。
テスラという単一株だけに2倍で連動する、シングルストックETFです。
分散なんて全くない、ハイリスク・ハイリターンなETFです。
ちなみに、テスラの上昇に投資するETFは「TSLL」ですが、逆に、テスラが下がったときに利益を狙えるインバース型のETF「TSLS」もあります。
TSLSはベア1倍で、テスラが下落したときに上昇するETFです。
使うタイミングの読める上級者向きですが、短期トレードでの選択肢としては覚えておいて損はないかもと思います。
基準価格と純資産額
ここからの情報は2025年04月16日時点のものです。
現在、テスラ（TSLA）の株価の基準価格は254.11ドルで、2倍連動するETF「TSLL」の基準価格は8.53ドルとなっています。
純資産額は約4,136百万ドルに達し、人気のあるETFです。
最新情報は以下で確認ください。
Tesla Single-Stock Leveraged ETFs | Direxion | TSLL TSLS
分配金と経費率
テスラの普通株式「TSLA」は無配株（配当なし）ですが、2倍レバレッジの「TSLL」は年4回（3月、6月、9月、12月）の分配金があります。
直近の分配金は0.0844ドルで、分配金利回りは4.59％です。
| 日付 | 分配金（ドル） |
|---|---|
| 2025.03.25 | 0.0844 |
過去の年間合計配当金は以下でした。
- 2024年：0.6811ドル
- 2023年：0.6369ドル
- 2022年：0.0982ドル
経費率についても触れておきます。
TSLLの経費率は0.84%なので、低コストETFと比べると少し高めです。
参考まで、人気の米国ETFである「VOO」だと0.03%、「SPYD」だと0.07%。
経費率については、「2倍レバレッジ×テスラ単体」というリスクやコストのかかる運用をするETFなので、ある意味しょうがない部分かと。
TSLLと他の銘柄を比較
個別株に2倍のレバレッジで投資できるETF「TSLL」。
短期で利益を狙うか、それとも中長期でじっくり投資をするか、テスラに投資する上で迷いました。
TSLAとの値動きを比べてみた
まず、元となるテスラ株（TSLA）と2倍レバ（TSLL）の値動きを比べてみることにしました。
中期的な目線で「過去2年」のリターンをみると、
グラフでは赤がテスラ（TSLA）、青が2倍レバ（TSLL）なのですが、残念ながら青のTSLLが普通株式であるTSLAを上回ることはありませんでした。
入るタイミング次第ですが、やっぱり中期でみると普通株式のTSLAの方が良い結果です。
そこで、次は直近「半年」のリターンを比較してみると、今度はTSLLの方が良い結果に。
この2つの期間から感じたことは、やはり「TSLLは中長期よりも短期勝負かな」ということです。
同じ2倍レバETFと比べてみた
TSLLへの投資を決めてから、SBI証券では米国の「シングルストック系ブル・ベアETF」の取り扱いが一気に増えてきました。
その中に、TSLLと同じくテスラ株に2倍レバレッジで投資のできる「TSLR」が登場。
TSLLとの違いは？
と思ったので、気になって比較してみました。（※2025年04月16日時点の情報）
| 項目 | TSLL | TSLR |
|---|---|---|
| 運用会社 | Direxion | GraniteShares |
| 運用会社（日本語名） | ディレクシオン | グラナイトシェアーズ |
| 運用開始 | 2022/08/09 | 2023/08/21 |
| 基準価額(米ドル) | 8.53 | |
| 純資産総額(百万米ドル) | 4,136.88 | 160.42 |
| 経費率 | 0.84% | 1.5% |
| 分配金回数/年 | 4 | 1 |
| 直近分配金(米ドル) | 0.0844 | – |
| 分配金利回り | 4.59% | – |
現時点ではTSLRに分配金実績がないため、利回りの比較はできません。
ただ、経費率を見るとTSLLの方が低く、コスト面ではTSLLがやや有利。
また、両ETFの騰落率を比較してみると、
| 騰落率 | TSLL | TSLR |
|---|---|---|
| 1ヵ月 | -8.22% | -8.24% |
| 3ヵ月 | -67.49% | -67.41% |
| 6ヵ月 | -9.65% | -8.93% |
| 9ヵ月 | -38.30% | -37.01% |
| 1年 | 14.98% | 16.89% |
短期では、TSLLとTSLRはほぼ同じような値動き。
でも、1年という少し長めの期間で見ると、TSLRの方がやや良いパフォーマンスです。
比較の結果、私は「分配金の実績と年4回という回数の多さで楽しめそうなTSLLの方が魅力的かも」を感じました。
TSLLへの投資を決めた理由
TSLLは、
- 将来性を強く期待している
- 短期の値動きを狙ってトレードしたい
- ボラティリティの高い銘柄が好き
こんなタイプの人に合う銘柄だと思います。
で、私はまさにそんなタイプなので、TSLLへの投資を決めました。
それに、TSLRと比べて経費率が低いのも、TSLLを選んだポイントのひとつ。
あとは、これまではテンバガーを狙えるような小型の米国株を中心に投資していたんですが、最近はGAFAMとかFANG+に含まれる大型株にも興味が出てきた、というのも理由のひとつです。
結局、なんだかんだタイミングが合ったので投資スタートしました。
最初に買った時の状況
TSLLに投資しようと思った直接のきっかけは、テスラの株価が年初から約29%下落していた3月12日より、さらに翌日も4.5%下落ていて、トータルでは年初から30%以上の下落となっていました。
大きな下落の理由としては、ウェルズ・ファーゴがテスラの投資判断を「アンダーウエート」に引き下げ、目標株価が200ドルから120ドルにしたことが影響していたようです。
とはいえ、私は「テスラがこのまま下げ続けるとは思えない」と感じ、そろそろ下げ止まる頃かな？という思いもありました。
加えて、短期で急激に下がったため、少し反発するんじゃないかな？という思いもあり、3月14日にTSLLを7.4ドルで30株購入しました。
潰れないだろうという思いと最近の大きな下落から買っていい頃合いだと感じて #テスラ への投資をはじめました💰もちろんレバレッジをかけた $TSLL への参入です🥶🥶🥶あとは少しだけ $BITF の追加投資です。最近、#ビットコイン 価格は上げている📈のに、関連銘柄は連動しない感じが不安ですが．．． pic.twitter.com/j7GT86VqF7
— 週末限定主夫@レバナス民 (@weekend_papa) March 14, 2024
期待株価と売却タイミング
テスラは、もともとボラティリティの高い銘柄で有名です。
それに加えて、TSLLは2倍のレバレッジがかかっているETFなので、かなり大きな変動になります。
そのため、評価益が+50%を超えたら、一度、売却を検討するつもりです。
もちろん、相場の雰囲気やテスラ株の勢い次第で「まだ伸びそう！」と思えば、+100%でも+200%でも保有する可能性もアリ。
投資を通じて感じたこと
ここからは、投資をしながら感じたことや気づきを、気が向いたときに書いていこうと思います。
TSLLのレバレッジ引き上げ！
TSLLは1.5倍のレバレッジでしたが、2024年4月2日から2倍レバレッジに引き上げられました。
Direxion To Increase Exposure & Risk on Single Stock Leveraged ETFs
TSLLだけでなく、以下のETFも2倍ブル化しました。
| ティッカー | 新ファンド名 | 対象の米国普通株式 |
|---|---|---|
| AAPU | Direxion Daily AAPL Bull 2X株 | アップル(NASDAQ:AAPL) |
| AMZU | Direxion Daily AMZN Bull 2X株 | Amazon(NASDAQ: AMZN) |
| GGLL | Direxion Daily GOOGL Bull 2X株 | Alphabet (NASDAQ: GOOGL) |
| MSFU | Direxion Daily MSFT Bull 2X株 | マイクロソフト(NASDAQ:MSFT) |
| NVDU | Direxion Daily NVDA Bull 2X株 | NVIDIA(NASDAQ: NVDA) |
| TSLL | Direxion Daily TSLA Bull 2X株 | テスラ(NASDAQ:TSLA) |
個人的には、半導体関連のNVDUも、かなり気になっています。
テスラ9%下落！含み益急減！
2024年10月11日（現地時間）、テスラ株が9％以上の急落。
この影響で、一時は含み益が50%を超えていたTSLLの評価益がゴッソリなくなりました。
要因は、自動運転タクシー「サイバーキャブ」の発表。
情報が少なすぎて、市場がガッカリしたみたいです。
ちなみに、2024年10月20日時点の私のTSLL保有は以下の感じ。
- 保有数：140
- 平均取得単価：9.22ドル
- 外貨建て評価損益：+4.34%
最初の投資から何度か追加購入し、平均取得単価が少し上がっていますが、ギリギリプラスをキープしています。
TSLLはボラティリティが高いので、しばらくは様子見です。
まさかのスリーバガー達成！
前回のブログ記事更新から２か月、テスラ株が爆上げ！
12月15日時点、アメリカの大統領選挙でトランプ前大統領の当選が確定となり、テスラ株は250ドル付近から一気に436.23ドルまで急騰しました。
その結果、2倍レバレッジの「TSLL」は33.28ドルまで上昇。
まさかのスリーバガー（3倍株）達成に、少し( ﾟДﾟ)です。
損益率は、ドルベースで+260.95%、円ベースでは+264.29%となっています。
とはいえ、もちろんこのまま上昇し続けるとは思っていません。
テスラはビットコインを保有している企業でもあるので、ビットコインの価格動向もチェックしつつ、売却のタイミングを考えたいと思っています。
利食いに迷えば半手仕舞い．．．
「利食いに迷わば半手仕舞い」という格言がありますが、まさにその通りの展開に。
というのも、前回ブログを更新したあたりがちょうどピークだったようで、テスラ株は再び下落。
トランプ米大統領との関係の近さから急騰したテスラ株、値上がり分が帳消しになった感じです。
下落の要因は、イーロン・マスクCEOの政治活動や発言でブランドイメージが悪化していること、販売不振などがある様です。
現在のTSLAの株価は292.98ドル。
TradingViewの目標株価は、
- 最安値：135ドル
- 平均値：379.13ドル
- 最高値：1,000ドル
となっています。
また、過去3か月のアナリスト評価（58人中）は、
- 強い買い・買い：27人
- 中立：17人
- 売り・強い売り：13人
となっています。
TSLLの平均取得価格は9.22ドルで現在の株価が13.45ドル、今のところマイ転していないので、もう少し様子見するつもりです。
